دادمان؛ نخستین گام کیان
شروع اولین پروژه مدیریت سهام خصوصی کیان در حوزه ساختمان
اعتماد سرمایهگذاران به نخستین پروژه کیان؛ جذب ۴۴۶ میلیارد تومان در یکی از پرابهامترین مقاطع سرمایهگذاری کشور
گروه مالی کیان در راستای تکمیل زنجیره خدمات مالی و سرمایهگذاری خود، فعالیت در حوزه «مدیریت سرمایهگذاری خصوصی» یا Private Equity را آغاز کرده است؛ مدلی که با هدف پیوند سرمایههای بزرگ و نهادی با فرصتهای واقعی، مولد و ارزشآفرین اقتصاد طراحی شده است.
نخستین گام کیان در این حوزه با پروژه مسکونی «دادمان» برداشته شد؛ پروژهای که توانست با وجود همزمانی بخشی از دوره جذب سرمایه با شرایط جنگی و افزایش نااطمینانی در فضای اقتصادی، در مرحله نخست ۴۴۶ میلیارد تومان منابع از سرمایهگذاران جذب کند.
جذب این میزان سرمایه در یکی از پرابهامترین مقاطع سرمایهگذاری کشور، از جذابیت اقتصادی پروژه، ساختار حرفهای سرمایهگذاری و اعتماد سرمایهگذاران به توان مدیریتی و اجرایی کیان حکایت دارد.
مدیریت سرمایهگذاری؛ فراتر از جذب منابع
در مدل مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان، شرکت مدیریت سرمایه خصوصی کیان بهعنوان مدیر سرمایهگذاری، مسئولیت شناسایی، ارزیابی و ساختاردهی فرصتهای سرمایهگذاری را بر عهده دارد و منابع سرمایهگذاران را در پروژهها یا شرکتهایی بهکار میگیرد که از ظرفیت مناسب رشد، توسعه و خلق ارزش برخوردارند.
نقش کیان در این فرآیند، صرفاً به جذب منابع یا تأمین مالی محدود نمیشود. کیان بهعنوان مدیری فعال، تمامی مراحل چرخه سرمایهگذاری را از شناسایی فرصت و طراحی ساختار مالی تا تأمین منابع، اجرا و راهبری، مدیریت پرتفوی، کنترل ریسک، گزارشگری دورهای و طراحی مسیر خروج سرمایهگذاران مدیریت میکند.
این رویکرد، سرمایهگذاری خصوصی را از یک فرآیند صرفاً تأمین مالی به مدلی یکپارچه برای مدیریت سرمایه، کنترل پروژه و خلق ارزش تبدیل میکند.
تمرکز بر فرصتهای واقعی خلق ارزش
تمرکز فعلی مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان بر سه حوزه املاک و مستغلات، انرژی و معدن قرار دارد؛ حوزههایی که از ظرفیت مناسبی برای توسعه پروژههای سرمایهبر، استفاده از ابزارهای تأمین مالی و ایجاد ارزش افزوده برخوردارند.
با این حال، دامنه بررسی فرصتهای سرمایهگذاری کیان به این سه حوزه محدود نیست و پروژهها و شرکتهای دارای ظرفیت خلق ارزش در سایر صنایع نیز مورد ارزیابی قرار میگیرند.
کیان در انتخاب فرصتهای سرمایهگذاری، سه معیار اصلی را دنبال میکند:
- ظرفیت دستیابی به بازده متناسب با ریسک و بالاتر از متوسط صنعت؛
- امکان استفاده هدفمند و کنترلشده از اهرم مالی برای تقویت بازده سرمایه؛
- وجود مسیری روشن، عملیاتی و قابلاتکا برای خروج از سرمایهگذاری.
هر فرصت پیش از ورود، از جنبههای مالی، اقتصادی، فنی، اجرایی، حقوقی و حاکمیتی بررسی میشود تا ساختار سرمایهگذاری، برنامه خلق ارزش، ریسکهای اصلی و سناریوهای خروج آن از ابتدای مسیر مشخص باشد.
دادمان؛ آغاز فعالیت عملیاتی کیان در سرمایهگذاری خصوصی
پروژه مسکونی «دادمان»، نخستین پروژه مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان است. مرحله نخست جذب سرمایه این پروژه از نیمه اسفند سال گذشته آغاز شد و تا نیمه اردیبهشت امسال، در مجموع ۴۴۶ میلیارد تومان منابع از سرمایهگذاران جذب کرد.
اهمیت این جذب سرمایه زمانی بیشتر نمایان میشود که بخشی از فرآیند تأمین منابع پروژه با شرایط جنگی و افزایش نااطمینانی در فضای اقتصادی و سرمایهگذاری کشور همزمان بود؛ دورهای که سرمایهگذاران معمولاً با احتیاط بیشتری تصمیم میگیرند و حفظ نقدینگی را در اولویت قرار میدهند.
استقبال سرمایهگذاران از پروژه دادمان نشان داد که فرصتهای برخوردار از دارایی پایه ارزشمند، مدل مالی قابلاتکا، ساختار تأمین مالی مناسب، مدیریت حرفهای، گزارشگری شفاف و مسیر مشخص خلق ارزش، حتی در شرایط دشوار و پرابهام نیز میتوانند سرمایههای بزرگ را جذب کنند.
پروژه دادمان در محدوده شهرک غرب تهران واقع شده و بر اساس برنامهریزی انجامشده، با زیربنای تقریبی ۱۶ هزار و ۲۰۰ مترمربع، شامل حدود ۵۰ واحد مسکونی خواهد بود.
دوره اجرای پروژه پنج سال پیشبینی شده و ارزش برآوردی آن بر مبنای مفروضات فعلی، حدود ۵ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان است. اجرای عملیات ساختمانی پروژه نیز به مجموعه نکسا، از فعالان شناختهشده صنعت ساختمان در منطقه ۲ تهران، سپرده شده است.
دادمان نخستین نمونه عملیاتی از رویکرد کیان در مدیریت یکپارچه سرمایهگذاری است؛ رویکردی که در آن شناسایی فرصت، طراحی ساختار مالی، جذب منابع، نظارت بر اجرا، کنترل عملکرد، گزارشگری مستمر و برنامهریزی برای خروج، در قالب یک فرآیند منسجم مدیریت میشود.
استفاده هوشمندانه از اهرم مالی
یکی از ویژگیهای مهم ساختار مالی پروژه دادمان، استفاده هدفمند از اهرم مالی است. در این پروژه، بخشی از بهای پروژه بهصورت اقساطی تأمین شده است؛ ساختاری که ضمن کاهش نیاز به نقدینگی، امکان استفاده مؤثرتر از منابع سرمایهگذاران و افزایش بهرهوری سرمایه را فراهم میکند.
بر مبنای مدل مالی و مفروضات فعلی، نرخ بازده پروژه بیش از ۷۵ درصد برآورد شده است. این نرخ، بازده هدف مبتنی بر مدل مالی پروژه بوده و تضمینشده نیست. تحقق آن به عواملی همچون شرایط بازار مسکن، هزینههای ساخت، زمانبندی اجرا، قیمت فروش، شرایط تأمین مالی و سایر ریسکهای اقتصادی و اجرایی پروژه وابسته خواهد بود.
شفافیت؛ از جذب سرمایه تا خروج
شفافیت اطلاعاتی یکی از ارکان اصلی مدل مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان است. در این چارچوب، برای هر پروژه گزارشهای دورهای از وضعیت مالی، اجرایی و حقوقی تهیه میشود و ارزش خالص داراییها یا NAV پروژه نیز بهصورت فصلی و بر مبنای ارزیابی کارشناسان ذیصلاح محاسبه خواهد شد.
سرمایهگذاران میتوانند اطلاعاتی از جمله میزان پیشرفت فیزیکی و مالی پروژه، وضعیت تأمین و مصرف منابع، گزارش عملکرد، اطلاعیههای فراخوان سرمایه و سایر رویدادهای مهم پروژه را از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال مشاهده کنند.
کیان دیجیتال بهعنوان کانال رسمی ارتباط و گزارشگری پروژههای مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان، امکان دسترسی منظم، یکپارچه و شفاف سرمایهگذاران به اطلاعات پروژه را فراهم میکند.
این ساختار گزارشگری به سرمایهگذاران کمک میکند در طول دوره سرمایهگذاری، تصویری روشن و بهروز از وضعیت پروژه، نحوه مصرف منابع و میزان پیشرفت آن در اختیار داشته باشند.
مدیریت فعال از ورود تا خروج
در مدل مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان، فرآیند سرمایهگذاری با جذب منابع پایان نمییابد. کیان در طول دوره سرمایهگذاری بر نحوه مصرف منابع، پیشرفت اجرایی، عملکرد پیمانکاران، وضعیت مالی پروژه، ریسکهای حقوقی و اجرایی و میزان تحقق اهداف سرمایهگذاری نظارت میکند.
همچنین مسیر خروج از ابتدای ورود به هر پروژه طراحی و ارزیابی میشود. فروش دارایی یا واحدهای پروژه، انتقال سهام، ورود سرمایهگذار جدید، بازخرید سهام و ایجاد سازوکارهای تسهیل نقدشوندگی، از جمله گزینههایی هستند که متناسب با ساختار و شرایط هر سرمایهگذاری مورد بررسی قرار میگیرند.
ورود گروه مالی کیان به حوزه مدیریت سرمایهگذاری خصوصی، گامی در مسیر توسعه خدمات نوین سرمایهگذاری و هدایت سرمایههای بزرگ و نهادی به سمت پروژههای واقعی و مولد اقتصاد است؛ مدلی مبتنی بر انتخاب سختگیرانه فرصتها، مدیریت فعال، استفاده هوشمندانه از اهرم مالی، کنترل مستمر ریسک، گزارشگری شفاف و طراحی مسیر خروج.
جذب ۴۴۶ میلیارد تومان برای نخستین پروژه مدیریت سرمایهگذاری خصوصی کیان، آن هم در مقطعی همراه با جنگ و نااطمینانی اقتصادی، نقطه آغازی معنادار برای توسعه این حوزه در گروه مالی کیان است؛ آغازی که نشان میدهد ترکیب فرصت سرمایهگذاری جذاب، ساختار حرفهای و مدیریت قابلاعتماد میتواند حتی در دشوارترین شرایط نیز اعتماد سرمایهگذاران را جلب کرده و سرمایهها را به سمت پروژههای واقعی و ارزشآفرین هدایت کند.
