دیدگاه

header-container

header-row

این هدر برای استفاده در بالای صفحات پست در نظر گرفته شده است

هدر پست های فارسی گروه مالی کیان

تصمیم‌گیری در بازارهای مالی تنها به انتخاب یک دارایی مناسب محدود نمی‌شود؛ اینکه چه میزان از سرمایه به هر بازار اختصاص پیدا کند نیز می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر نتیجه نهایی سرمایه‌گذاری داشته باشد. سهام، طلا و درآمد ثابت در مقاطع مختلف رفتار متفاوتی دارند و تغییر شرایط اقتصادی و انتظارات فعالان بازار می‌تواند جذابیت نسبی هر یک از این دارایی‌ها را تغییر دهد. در چنین فضایی، یک پرتفوی سرمایه‌گذاری علاوه بر داشتن یک ترکیب بلندمدت، می‌تواند از تغییرات محدود و هدفمند در وزن دارایی‌ها نیز استفاده کند. فلسفه شکل‌گیری گزارش آلفای گروه مالی کیان را می‌توان در همین رویکرد جست‌وجو کرد؛ یعنی حرکت از یک ترکیب پایه به سمت تخصیص‌هایی که با توجه به شرایط روز بازار، ظرفیت بیشتری برای ایجاد بازدهی یا مدیریت ریسک دارند.آلفا از خرداد ۱۴۰۴ منتشر شده و در هر شماره، گزارشی بر اساس شرایط اقتصاد کلان، نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی و همچنین وضعیت بازارهای مختلف پیشنهاداتی برای تغییر تاکتیکی سبد سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد. این پیشنهادات طبق بررسی‌ها و نظرات تیم مدیریت دارایی کیان، گروه اقتصاد کلان و کیان لایو ارائه می‌شود. خروجی این تحلیل‌ها در نهایت به پیشنهادهایی برای ترکیب سهام، درآمد ثابت و طلا منتهی می‌شود. بررسی عملکرد این پیشنهادها در طول زمان نیز امکان سنجش میزان اثربخشی تصمیم‌های تاکتیکی را فراهم می‌کند.<h2 style="text-align:justify;">گزارش آلفا چیست ؟</h2>گزارش آلفا را می‌توان نقشه ماهانه کیان برای تغییر وزن دارایی‌ها در یک پرتفوی سرمایه‌گذاری دانست. این گزارش به‌جای تمرکز صرف بر پیش ‌بینی قیمت یک دارایی، به این پرسش می‌پردازد که در شرایط فعلی، چه ترکیبی از کلاس‌های مختلف دارایی می‌تواند انتخاب مناسب‌تری باشند. برای رسیدن به این ترکیب، مجموعه‌ای از دیدگاه‌ها در کنار یکدیگر قرار می‌گیرند. تحلیل وضعیت اقتصاد کلان، بررسی روند بازارهای مالی و نظرات تیم‌های تخصصی اقتصاد، تحلیل و مدیریت دارایی ورودی‌های اصلی این فرآیند هستند. حاصل این بررسی‌ها در بخش توصیه‌های سرمایه‌گذاری هر شماره منعکس می‌شود.بنابراین، آلفا را باید ابزاری برای تصمیم‌گیری درباره «وزن دارایی‌ها» در نظر گرفت، نه گزارشی با تمرکز بر یک سهم یا یک ابزار مالی خاص. این تفاوت باعث می‌شود نگاه گزارش در سطح پرتفوی باقی بماند و رابطه میان فرصت‌های موجود در بازارهای مختلف نیز مورد توجه قرار گیرد. مبنای مقایسه در این فرآیند، یک ترکیب استراتژیک مشخص است. این ترکیب در حالت عادی شامل ۶۰ درصد سهام، ۲۰ درصد درآمد ثابت و ۲۰ درصد طلاست. پیشنهادهای آلفا در واقع تلاش می‌کنند با توجه به شرایط بازار، تغییرات محدودی را نسبت به این ترکیب ایجاد کنند.<h2 style="text-align:justify;">گزارش آلفا گروه مالی کیان شامل چه مواردی است؟</h2>ساختار آلفا بر پایه سه کلاس اصلی دارایی شکل گرفته است: سهام، درآمد ثابت و طلا. این سه بازار به دلیل ویژگی‌های متفاوتشان، نقش‌های مختلفی در پرتفوی ایفا می‌کنند. سهام می‌تواند موتور اصلی رشد سرمایه باشد، درآمد ثابت نقش باثبات‌تری دارد و طلا نیز می‌تواند در شرایط خاص اقتصادی و تورمی، ویژگی متفاوتی نسبت به دو دارایی دیگر داشته باشد. اما نکته مهم در آلفا، میزان آزادی برای تغییر این وزن‌هاست. تصمیم‌های تاکتیکی قرار نیست ساختار اصلی پرتفوی را به‌طور کامل دگرگون کنند. برای همین، سقف تغییرات نسبت به ترکیب استراتژیک برابر با ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است. این محدودیت باعث می‌شود تصمیم‌های ماهانه همچنان در چارچوب یک سیاست سرمایه‌گذاری مشخص باقی بمانند.برای سنجش نتیجه این تصمیم‌ها نیز برای هر بازار یک معیار مشخص در نظر گرفته شده است. عملکرد بخش سهام با شاخص بازار سهام، عملکرد درآمد ثابت با صندوق کیان و عملکرد طلا با صندوق گوهر کیان سنجیده می‌شود. استفاده از این مبناها کمک می‌کند نتیجه تخصیص پیشنهادی به شکل منظم و قابل ‌مقایسه ارزیابی شود.<h2 style="text-align:justify;">تخصیص‌های پیشنهادی آلفا چه عملکردی داشته‌اند؟</h2>پس از گذشت بیش از یک سال از آغاز انتشار آلفا، اکنون می‌توان عملکرد این رویکرد را نه در قالب یک توصیه منفرد، بلکه به‌عنوان مجموعه‌ای از تصمیم‌های ماهانه بررسی کرد. نتایج نشان می‌دهد تخصیص تاکتیکی آلفا در بخش عمده دوره مورد بررسی توانسته است از ترکیب استراتژیک عملکرد بهتری ثبت کند. از ۱۳ ماهی که از آغاز انتشار گزارش گذشته، در ۱۰ ماه بازدهی تخصیص تاکتیکی بالاتر از پرتفوی استراتژیک بوده است.البته برای تفسیر این آمار باید شرایط بازار در این دوره را نیز در نظر گرفت. در فروردین و اردیبهشت ۱۴۰۵ بازار بسته بوده و به همین دلیل این دو ماه در محاسبه بازدهی وارد نشده‌اند. بنابراین ارزیابی عملکرد از خرداد ۱۴۰۴ و در ماه‌هایی انجام شده که امکان ثبت بازدهی بازار وجود داشته است. آنچه از این مقایسه اهمیت دارد، مفهوم «بازده نسبی» است. یک تخصیص تاکتیکی زمانی برای سرمایه‌گذار ارزش ایجاد می‌کند که صرفاً بازده مثبت نداشته باشد، بلکه بتواند نسبت به ترکیب پایه نیز نتیجه مطلوب‌تری به دست آورد. بر اساس داده‌های عملکردی آلفا، در ۱۰ ماه این هدف محقق شده است.البته عملکرد گذشته به‌تنهایی تضمینی برای نتایج آینده نیست. تغییر شرایط اقتصادی، روند بازارها و حتی تفاوت میان دوره‌های رونق و رکود می‌تواند نتیجه تصمیم‌های تاکتیکی را تغییر دهد. به همین دلیل، ارزش آلفا را باید در استمرار فرآیند تحلیل و مقایسه تصمیم‌ها در یک بازه زمانی طولانی‌تر نیز دنبال کرد.<figure class="image image-style-align-center"><img src="https://api.kiangroup.com/media/51ea4dde-c5cf-41ac-8ff9-b7a177943171_TueSep152026.jpg" alt="گزارش آلفا"></figure><h2 style="text-align:justify;">بازدهی ماهانه تخصیص آلفا</h2>برای درک بهتر عملکرد آلفا، نگاه کردن به بازدهی هر ماه در کنار عملکرد تجمعی اهمیت دارد. بازدهی ماهانه نشان می‌دهد تصمیم اتخاذشده در هر مقطع چه نتیجه‌ای داشته، در حالی که بازدهی تجمعی اثر انباشته تمام این تصمیم‌ها را نشان می‌دهد.طبق نتایج ثبت‌شده، تخصیص تاکتیکی آلفا در دوره ۱۳ماهه مورد بررسی به بازدهی تجمعی ۱۵۷.۱۲ درصد رسیده است. در همین بازه، عملکرد آلفا ۵۳.۸۳ درصد بازده مازاد نسبت به تخصیص استراتژیک ایجاد کرده است. این اختلاف، مهم‌ترین بخش کارنامه آلفاست؛ چراکه نشان می‌دهد تغییرات محدود در وزن کلاس‌های دارایی در مجموع توانسته‌اند تفاوت معناداری با پرتفوی بدون تغییر ایجاد کنند.در بررسی ماهانه نیز باید توجه داشت که عملکرد هر ماه حاصل شرایط همان مقطع و ترکیب پیشنهادی آلفاست. برای نمونه، در شروع دوره و در خرداد، شاخص هم‌وزن به‌عنوان نماینده بخش سهام در محاسبات مورد استفاده قرار گرفته است. بنابراین اعداد عملکردی گزارش را باید در چارچوب روش محاسبه تعریف‌شده برای هر کلاس دارایی تحلیل کرد. در نهایت، ارزش گزارش آلفا در کنار هم قرار گرفتن همین داده‌های ماهانه شکل می‌گیرد. ممکن است یک تصمیم تاکتیکی در یک ماه نتیجه ضعیف‌تری داشته باشد، اما تصمیم‌های موفق در ماه‌های دیگر بتوانند این عملکرد را جبران کرده و در مجموع بازدهی بیشتری نسبت به ترکیب استراتژیک ایجاد کنند.از این منظر، آلفا را می‌توان تلاشی برای ایجاد یک لایه تصمیم‌گیری فعال روی یک پرتفوی پایه دانست؛ لایه‌ای که در آن وزن سهام، طلا و درآمد ثابت متناسب با ارزیابی کیان از شرایط بازار تغییر می‌کند، اما این تغییرات همچنان در محدوده‌ای کنترل‌شده باقی می‌مانند. کارنامه ثبت‌شده طی این دوره نشان می‌دهد این رویکرد تاکتیکی در بخش قابل‌توجهی از ماه‌های مورد بررسی توانسته است ارزش افزوده ایجاد کند. ادامه انتشار گزارش و ثبت نتایج ماهانه نیز در آینده تصویر دقیق‌تری از میزان پایداری این عملکرد و توانایی تخصیص تاکتیکی آلفا برای عبور از دوره‌های متفاوت بازار ارائه خواهد داد.<figure class="image image-style-align-center"><img src="https://api.kiangroup.com/media/1b95107a-7936-4324-82ea-3da9cc1c57ae_TueSep152026.jpg" alt="گزارش آلفا"></figure>

گزارش آلفا را می‌توان نقشه ماهانه کیان برای تغییر وزن دارایی‌ها در یک پرتفوی سرمایه‌گذاری دانست.

گروه مالی کیان

گزارش آلفا ؛ چشم انداز ماهانه کیان

گروه مالی کیان اکوسیستمی است که خدمات گسترده و متنوعی را در حوزه مالی مانند مدیریت دارایی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری گوناگون، کارگزاری، لیزینگ، مشاوره سرمایه‌گذاری، پردازش اطلاعات مالی و راهکارهای فناورانه مالی ارائه می‌دهد. کیان اولین نهاد مالی خصوصی است که با نماد «کیانا» در بورس ایران حضور پیدا کرده و از زمان عرضه اولیه‌اش در سال 1403 تا پایان 28 مرداد 1405، بازدهی 322 درصدی داشته که بسیار بالاتر از رشد 118 درصدی شاخص کل در همین مدت است.این گروه مالی بخش‌های مختلفی دارد. نهادهای مالی آن شامل مشاور سرمایه‌گذاری آفتاب کیان، کارگزاری توسعه معاملات کیان و پردازش اطلاعات مالی مبنا است. از این میان، مشاور سرمایه‌گذاری آفتاب کیان که در سال 1396 تاسیس شده، مجموعه‌ای از دو صندوق درآمد ثابت کیان و ندای ثابت کیان، دو صندوق سهامی عادی آهنگ سهام کیان و رشدی کیان، صندوق طلای گوهر کیان، صندوق شاخصی هم وزن کیان، صندوق اهرمی شاخصی دوایکس، صندوق تضمین اصل سرمایه کیان، صندوق بازارگردانی و سه صندوق بخشی دارویی فارما کیان، یوتیلیتی و سیمان کیان را در بر می‌گیرد. گروه مالی میان دارای نهاد سرمایه‌گذاری نیز هست که در قالب مدیریت سرمایه خصوصی کیان و زیرمجموعه‌هایش یعنی سازه سرمایه کیان، پترو سرمایه کیان و کانی سرمایه کیان فعالیت می‌کند.در حوزه فناوری مالی، شرکت طلوع سرمایه کیان فعالیت دارد که ستاره آسمان کیان (کیان دیجیتال)، فناوری ارتباط هویت الوان، نوآوران پذیرش پیشرو و نوآوری فروش کیان را در خود جای داده است. در زمینه خدمات اعتباری، لیزینگ کیان از سال 1401 با مجوز بانک مرکزی شروع به فعالیت کرده و در نهایت، در زمینه رسانه، کاوشگران فردای اقتصاد از سال 1401 کار خود را آغاز نموده است.<figure class="image image-style-align-center"><img src="https://api.kiangroup.com/media/38b253c6-a8dc-49d6-b726-43c8801f91c4_TueSep152026.jpg" alt="گروه مالی کیان "></figure>گروه مالی کیان کارنامه قابل توجهی در طول 10 سال فعالیت خود ثبت کرده است. این گروه مالی، تا انتهای مرداد 1405، صد هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد و به 190 هزار مشتری حقیقی و حقوقی خدمت‌رسانی می‌کند. تعداد کارکنان این گروه مالی نیز به 320 نفر می‌رسد.<figure class="image image-style-align-center"><img src="https://api.kiangroup.com/media/90f756e9-d3de-4266-9959-c9dcf44a1ba3_TueSep152026.jpg" alt="گروه مالی کیان "></figure>یک نکته مهم در عملکرد سال 1404 کیان، افزایش 135 درصدی درآمد عملیاتی این گروه مالی و رسیدن آن به 1935 همت است. همچنین سهم بازار این گروه مالی نیز با افزایش 0.7 درصدی به 4 درصد رسیده است. از نظر سود خالص، کارنامه کیان چشمگیر بوده است. افزایش 300 درصدی سود خالص و ثبت رقم 1024 میلیارد تومانی حاکی از وضعیت خوب گروه مالی کیان در این زمینه است. یک نکته مهم دیگر، افزایش 10 درصدی سهم مشتریان حقیقی از دارایی تحت مدیریت گروه مالی و رسیدن آن به 60 درصد از کل دارایی تحت مدیریت است.<figure class="image image-style-align-center"><img src="https://api.kiangroup.com/media/f242f464-6055-4cd1-890a-bf78b54f1c17_TueSep152026.jpg" alt="گروه مالی کیان "></figure>بزرگترین بخش درآمد عملیاتی این گروه مالی از مجموع اموری شامل درآمد حاصل از پردازش اطلاعات مالی، درآمد حاصل از کارمزد پذیره‌نویسی و سبدگردانی و همچنین معاملات کارگزاری به علاوه درآمد حاصل از مدیریت و تضمین صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. سود تغییر ارزش سرمایه‌گذاری‌ها دیگر تامین کننده درآمدهای عملیاتی گروه مالی کیان است و آخرین بخش نیز حاصل فعالیت‌هایی از جمله درآمد سود سهام، سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها و درآمد سود تضمین شده است.از جمله برنامه‌های گروه مالی کیان برای سال 1405 می‌توان به توسعه مدیریت سرمایه خصوصی کیان، راه‌اندازی شرکت بیمه، توسعه کیان دیجیتال، برنامه‌ریزی برای تاسیس 4 صندوق سرمایه‌گذاری جدید، افزایش سهم بازار کارگزاری کیان، توسعه ابزارهای هوش مصنوعی در معاملات و تحلیل، ایجاد امکان معامله در سامانه پردازش اطلاعات مالی و ورود به حوزه لند تک، اشاره کرد.<figure class="image image-style-align-center"><img src="https://api.kiangroup.com/media/7b573725-9526-42b3-9416-66c85618a8bc_TueSep152026.jpg" alt="گروه مالی کیان "></figure> <a href="https://api.kiangroup.com/media/1057f0b2-d58a-4343-8163-64bc6214c2c9_SatAug222026.pdf?download=%DA%A9%DB%8C%D8%A7%D9%86">برای دانلود گزارش کیان به روایت آمار و ارقام کلیک کنید.</a>

گروه مالی کیان، تا انتهای مرداد 1405، صد هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد و به 190 هزار مشتری حقیقی و حقوقی خدمت‌رسانی می‌کند.

کیان به روایت آمار و ارقام 

گروه مالی کیان در راستای تکمیل زنجیره خدمات مالی و سرمایه‌گذاری خود، فعالیت در حوزه «مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی» یا Private Equity را آغاز کرده است؛ مدلی که با هدف پیوند سرمایه‌های بزرگ و نهادی با فرصت‌های واقعی، مولد و ارزش‌آفرین اقتصاد طراحی شده است.نخستین گام کیان در این حوزه با پروژه مسکونی «دادمان» برداشته شد؛ پروژه‌ای که توانست با وجود هم‌زمانی بخشی از دوره جذب سرمایه با شرایط جنگی و افزایش نااطمینانی در فضای اقتصادی، در مرحله نخست ۴۴۶ میلیارد تومان منابع از سرمایه‌گذاران جذب کند.جذب این میزان سرمایه در یکی از پرابهام‌ترین مقاطع سرمایه‌گذاری کشور، از جذابیت اقتصادی پروژه، ساختار حرفه‌ای سرمایه‌گذاری و اعتماد سرمایه‌گذاران به توان مدیریتی و اجرایی کیان حکایت دارد.مدیریت سرمایه‌گذاری؛ فراتر از جذب منابعدر مدل مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان، شرکت مدیریت سرمایه خصوصی کیان به‌عنوان مدیر سرمایه‌گذاری، مسئولیت شناسایی، ارزیابی و ساختاردهی فرصت‌های سرمایه‌گذاری را بر عهده دارد و منابع سرمایه‌گذاران را در پروژه‌ها یا شرکت‌هایی به‌کار می‌گیرد که از ظرفیت مناسب رشد، توسعه و خلق ارزش برخوردارند.نقش کیان در این فرآیند، صرفاً به جذب منابع یا تأمین مالی محدود نمی‌شود. کیان به‌عنوان مدیری فعال، تمامی مراحل چرخه سرمایه‌گذاری را از شناسایی فرصت و طراحی ساختار مالی تا تأمین منابع، اجرا و راهبری، مدیریت پرتفوی، کنترل ریسک، گزارشگری دوره‌ای و طراحی مسیر خروج سرمایه‌گذاران مدیریت می‌کند.این رویکرد، سرمایه‌گذاری خصوصی را از یک فرآیند صرفاً تأمین مالی به مدلی یکپارچه برای مدیریت سرمایه، کنترل پروژه و خلق ارزش تبدیل می‌کند.تمرکز بر فرصت‌های واقعی خلق ارزشتمرکز فعلی مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان بر سه حوزه املاک و مستغلات، انرژی و معدن قرار دارد؛ حوزه‌هایی که از ظرفیت مناسبی برای توسعه پروژه‌های سرمایه‌بر، استفاده از ابزارهای تأمین مالی و ایجاد ارزش افزوده برخوردارند.با این حال، دامنه بررسی فرصت‌های سرمایه‌گذاری کیان به این سه حوزه محدود نیست و پروژه‌ها و شرکت‌های دارای ظرفیت خلق ارزش در سایر صنایع نیز مورد ارزیابی قرار می‌گیرند.کیان در انتخاب فرصت‌های سرمایه‌گذاری، سه معیار اصلی را دنبال می‌کند:<ul><li>ظرفیت دستیابی به بازده متناسب با ریسک و بالاتر از متوسط صنعت؛</li><li>امکان استفاده هدفمند و کنترل‌شده از اهرم مالی برای تقویت بازده سرمایه؛</li><li>وجود مسیری روشن، عملیاتی و قابل‌اتکا برای خروج از سرمایه‌گذاری.</li></ul>هر فرصت پیش از ورود، از جنبه‌های مالی، اقتصادی، فنی، اجرایی، حقوقی و حاکمیتی بررسی می‌شود تا ساختار سرمایه‌گذاری، برنامه خلق ارزش، ریسک‌های اصلی و سناریوهای خروج آن از ابتدای مسیر مشخص باشد.دادمان؛ آغاز فعالیت عملیاتی کیان در سرمایه‌گذاری خصوصیپروژه مسکونی «دادمان»، نخستین پروژه مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان است. مرحله نخست جذب سرمایه این پروژه از نیمه اسفند سال گذشته آغاز شد و تا نیمه اردیبهشت امسال، در مجموع ۴۴۶ میلیارد تومان منابع از سرمایه‌گذاران جذب کرد.اهمیت این جذب سرمایه زمانی بیشتر نمایان می‌شود که بخشی از فرآیند تأمین منابع پروژه با شرایط جنگی و افزایش نااطمینانی در فضای اقتصادی و سرمایه‌گذاری کشور هم‌زمان بود؛ دوره‌ای که سرمایه‌گذاران معمولاً با احتیاط بیشتری تصمیم می‌گیرند و حفظ نقدینگی را در اولویت قرار می‌دهند.استقبال سرمایه‌گذاران از پروژه دادمان نشان داد که فرصت‌های برخوردار از دارایی پایه ارزشمند، مدل مالی قابل‌اتکا، ساختار تأمین مالی مناسب، مدیریت حرفه‌ای، گزارشگری شفاف و مسیر مشخص خلق ارزش، حتی در شرایط دشوار و پرابهام نیز می‌توانند سرمایه‌های بزرگ را جذب کنند.پروژه دادمان در محدوده شهرک غرب تهران واقع شده و بر اساس برنامه‌ریزی انجام‌شده، با زیربنای تقریبی ۱۶ هزار و ۲۰۰ مترمربع، شامل حدود ۵۰ واحد مسکونی خواهد بود.دوره اجرای پروژه پنج سال پیش‌بینی شده و ارزش برآوردی آن بر مبنای مفروضات فعلی، حدود ۵ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان است. اجرای عملیات ساختمانی پروژه نیز به مجموعه نکسا، از فعالان شناخته‌شده صنعت ساختمان در منطقه ۲ تهران، سپرده شده است.دادمان نخستین نمونه عملیاتی از رویکرد کیان در مدیریت یکپارچه سرمایه‌گذاری است؛ رویکردی که در آن شناسایی فرصت، طراحی ساختار مالی، جذب منابع، نظارت بر اجرا، کنترل عملکرد، گزارشگری مستمر و برنامه‌ریزی برای خروج، در قالب یک فرآیند منسجم مدیریت می‌شود.استفاده هوشمندانه از اهرم مالییکی از ویژگی‌های مهم ساختار مالی پروژه دادمان، استفاده هدفمند از اهرم مالی است. در این پروژه، بخشی از بهای پروژه به‌صورت اقساطی تأمین شده است؛ ساختاری که ضمن کاهش نیاز به نقدینگی، امکان استفاده مؤثرتر از منابع سرمایه‌گذاران و افزایش بهره‌وری سرمایه را فراهم می‌کند.بر مبنای مدل مالی و مفروضات فعلی، نرخ بازده پروژه بیش از ۷۵ درصد برآورد شده است. این نرخ، بازده هدف مبتنی بر مدل مالی پروژه بوده و تضمین‌شده نیست. تحقق آن به عواملی همچون شرایط بازار مسکن، هزینه‌های ساخت، زمان‌بندی اجرا، قیمت فروش، شرایط تأمین مالی و سایر ریسک‌های اقتصادی و اجرایی پروژه وابسته خواهد بود.شفافیت؛ از جذب سرمایه تا خروجشفافیت اطلاعاتی یکی از ارکان اصلی مدل مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان است. در این چارچوب، برای هر پروژه گزارش‌های دوره‌ای از وضعیت مالی، اجرایی و حقوقی تهیه می‌شود و ارزش خالص دارایی‌ها یا NAV پروژه نیز به‌صورت فصلی و بر مبنای ارزیابی کارشناسان ذی‌صلاح محاسبه خواهد شد.سرمایه‌گذاران می‌توانند اطلاعاتی از جمله میزان پیشرفت فیزیکی و مالی پروژه، وضعیت تأمین و مصرف منابع، گزارش عملکرد، اطلاعیه‌های فراخوان سرمایه و سایر رویدادهای مهم پروژه را از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال مشاهده کنند.کیان دیجیتال به‌عنوان کانال رسمی ارتباط و گزارشگری پروژه‌های مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان، امکان دسترسی منظم، یکپارچه و شفاف سرمایه‌گذاران به اطلاعات پروژه را فراهم می‌کند.این ساختار گزارشگری به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند در طول دوره سرمایه‌گذاری، تصویری روشن و به‌روز از وضعیت پروژه، نحوه مصرف منابع و میزان پیشرفت آن در اختیار داشته باشند.مدیریت فعال از ورود تا خروجدر مدل مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان، فرآیند سرمایه‌گذاری با جذب منابع پایان نمی‌یابد. کیان در طول دوره سرمایه‌گذاری بر نحوه مصرف منابع، پیشرفت اجرایی، عملکرد پیمانکاران، وضعیت مالی پروژه، ریسک‌های حقوقی و اجرایی و میزان تحقق اهداف سرمایه‌گذاری نظارت می‌کند.همچنین مسیر خروج از ابتدای ورود به هر پروژه طراحی و ارزیابی می‌شود. فروش دارایی یا واحدهای پروژه، انتقال سهام، ورود سرمایه‌گذار جدید، بازخرید سهام و ایجاد سازوکارهای تسهیل نقدشوندگی، از جمله گزینه‌هایی هستند که متناسب با ساختار و شرایط هر سرمایه‌گذاری مورد بررسی قرار می‌گیرند.ورود گروه مالی کیان به حوزه مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی، گامی در مسیر توسعه خدمات نوین سرمایه‌گذاری و هدایت سرمایه‌های بزرگ و نهادی به سمت پروژه‌های واقعی و مولد اقتصاد است؛ مدلی مبتنی بر انتخاب سخت‌گیرانه فرصت‌ها، مدیریت فعال، استفاده هوشمندانه از اهرم مالی، کنترل مستمر ریسک، گزارشگری شفاف و طراحی مسیر خروج.جذب ۴۴۶ میلیارد تومان برای نخستین پروژه مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان، آن هم در مقطعی همراه با جنگ و نااطمینانی اقتصادی، نقطه آغازی معنادار برای توسعه این حوزه در گروه مالی کیان است؛ آغازی که نشان می‌دهد ترکیب فرصت سرمایه‌گذاری جذاب، ساختار حرفه‌ای و مدیریت قابل‌اعتماد می‌تواند حتی در دشوارترین شرایط نیز اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کرده و سرمایه‌ها را به سمت پروژه‌های واقعی و ارزش‌آفرین هدایت کند.

شروع اولین پروژه مدیریت سهام خصوصی کیان در حوزه ساختمان

دادمان؛ نخستین گام کیان

هدف از ارائه این خدمت، شناسایی، ساختاردهی و مدیریت فرصت‌های سرمایه‌گذاری دارای ظرفیت خلق ارزش پایدار و ایجاد بازده جذاب برای سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی است؛ سرمایه‌گذارانی که در کنار بازده، به کیفیت مدیریت، شفافیت گزارشگری و وجود مسیر روشن برای خروج از سرمایه‌گذاری اهمیت می‌دهند.در این مدل، کیان به‌عنوان مدیر سرمایه‌گذاری یا General Partner، منابع سرمایه‌گذاران را در پروژه‌ها و شرکت‌هایی به‌کار می‌گیرد که از ظرفیت رشد، بهبود عملکرد و دستیابی به بازده هدف بالاتر از متوسط صنعت برخوردارند.تمایز اصلی مدل کیان، محدود نبودن نقش این مجموعه به جذب منابع یا تأمین مالی است. کیان به‌عنوان یک مدیر فعال و تمام‌عیار، تمامی مراحل سرمایه‌گذاری را از شناسایی و ارزیابی فرصت تا طراحی ساختار تأمین مالی، اجرا و راهبری، مدیریت پرتفوی، گزارشگری دوره‌ای و در نهایت طراحی و اجرای مسیر خروج مدیریت می‌کند.تمرکز بر حوزه‌های دارای ظرفیت خلق ارزشتمرکز فعلی شرکت مدیریت سرمایه خصوصی کیان بر سه حوزه املاک، انرژی و معدن قرار دارد؛ حوزه‌هایی که از ظرفیت مناسبی برای خلق ارزش، استفاده از ابزارهای تأمین مالی و طراحی ساختارهای سرمایه‌گذاری برخوردارند.با این حال، رویکرد کیان محدود به این صنایع نیست و فرصت‌های ارزش‌آفرین در سایر بخش‌های اقتصادی نیز به‌صورت مستمر بررسی می‌شوند.کیان در انتخاب فرصت‌های سرمایه‌گذاری، سه معیار اصلی را دنبال می‌کند:نخست، ظرفیت دستیابی به بازده هدف بالاتر از متوسط صنعت؛ دوم، امکان استفاده هوشمندانه از اهرم مالی برای تقویت بازده سرمایه؛ و سوم، وجود مسیری روشن، عملیاتی و قابل‌اتکا برای خروج از سرمایه‌گذاری.بر این اساس، جذابیت اولیه یک پروژه به‌تنهایی برای ورود کافی نیست. هر فرصت سرمایه‌گذاری باید از منظر اقتصادی، مالی، اجرایی، حقوقی و حاکمیتی قابل دفاع باشد و از ابتدای ورود، نحوه مدیریت، خلق ارزش و خروج از آن به‌صورت شفاف طراحی شود.مدیریت یکپارچه از ورود تا خروجدر ساختار سرمایه‌گذاری خصوصی کیان، مدیریت کل زنجیره ارزش سرمایه‌گذاری بر عهده مدیر سرمایه‌گذاری قرار دارد.این زنجیره شامل شناسایی و ارزیابی فرصت، طراحی ساختار سرمایه‌گذاری، تأمین مالی، نظارت بر اجرا، راهبری شرکت یا پروژه، مدیریت عملکرد، کنترل ریسک، ارائه گزارش‌های شفاف و دوره‌ای و برنامه‌ریزی برای خروج سرمایه‌گذاران است.نقش کیان در این ساختار، فراتر از تأمین مالی تعریف شده است. کیان تلاش می‌کند سرمایه‌های نهادی را به فرصت‌های واقعی خلق ارزش متصل کند و سپس با مدیریت فعال، نظارت مستمر و گزارشگری شفاف، مسیر تحقق اهداف سرمایه‌گذاری را مدیریت کند.طراحی مسیر خروج و تسهیل نقدشوندگییکی از چالش‌های اصلی سرمایه‌گذاری خصوصی، محدودیت نقدشوندگی و نبود مسیر روشن برای خروج سرمایه‌گذاران است.کیان با در نظر گرفتن ویژگی‌های هر پروژه، سازوکارهای متناسبی برای خروج سرمایه‌گذاران طراحی می‌کند. این سازوکارها می‌تواند شامل انتقال سهام، ورود سرمایه‌گذار جدید، فروش راهبردی، عرضه عمومی، بازخرید یا بازارگردانی سهام شرکت پروژه باشد.در این مدل، طراحی مسیر خروج به پایان دوره سرمایه‌گذاری موکول نمی‌شود، بلکه از ابتدای ورود به پروژه، سناریوهای خروج و سازوکارهای تسهیل نقدشوندگی مورد بررسی قرار می‌گیرد.این رویکرد به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند با شناخت روشن‌تری از افق سرمایه‌گذاری، دوره نگهداری و نحوه خروج، تصمیم‌گیری کنند.هم‌راستایی منافع مدیر و سرمایه‌گذاریکی دیگر از ارکان مدل سرمایه‌گذاری خصوصی کیان، هم‌راستایی منافع مدیر سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران است.ساختارهای مدیریتی و کارمزدی به‌گونه‌ای طراحی می‌شوند که منافع مدیر با تحقق اهداف پروژه، بهبود عملکرد، افزایش ارزش سرمایه‌گذاری و ایجاد بازده واقعی برای سرمایه‌گذاران پیوند داشته باشد.این رویکرد، مدیر سرمایه‌گذاری را از یک تأمین‌کننده مالی صرف، به شریکی فعال در خلق ارزش تبدیل می‌کند.مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی، حلقه تکمیلی سبد خدمات گروه مالی کیان است؛ حلقه‌ای که سرمایه‌های نهادی را به فرصت‌های واقعی، مولد و ارزش‌آفرین اقتصاد متصل می‌کند.انضباط در انتخاب فرصت‌ها، مدیریت فعال، استفاده هدفمند از اهرم مالی، گزارشگری شفاف و طراحی مسیر خروج، مبنای مدل سرمایه‌گذاری خصوصی کیان و پایه خلق ارزش پایدار برای سرمایه‌گذاران است.

مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی کیان

کیان، حلقه اتصال سرمایه‌های نهادی به فرصت‌های ارزش‌آفرین اقتصاد واقعی

اوراق مزبور از نوع مرابحه، ۴ ساله و با نرخ ۲۳ درصد بوده و اقساط آنها هر سه ماه یکبار پرداخت خواهد شد.متعهدین پذیره‌نویسی: سندیکایی متشکل از شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس (سهامی عام)، شرکت تأمین سرمایه نوین (سهامی عام)، شرکت تامین سرمایه امین (سهامی عام)، شرکت گروه مالی کیان (سهامی عام) و شرکت گروه مالی ملل (سهامی خاص)بازارگردانان: سندیکایی متشکل از شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس (سهامی عام)، شرکت تأمین سرمایه نوین (سهامی عام)، شرکت تامین سرمایه امین (سهامی عام)، صندوق اختصاصی بازارگردانی کیان و صندوق اختصاصی بازارگردانی ملل یادآور می‌شود میزان تعهد و بازارگردانی گروه مالی کیان در این پذیره‌نویسی معادل ۷۰۰۰ میلیارد ريال بود.

انتشار موفق اوراق شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس

انتشار موفق اوراق «شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس»

اوراق مزبور از نوع مرابحه، ۴ ساله و با نرخ ۲۳ درصد بوده و اقساط آنها هر سه ماه یکبار پرداخت خواهد شد.مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان به عنوان مشاور عرضه و صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی کیان به عنوان بازگردان در این اوراق حضور داشتند. یادآور می‌شود میزان تعهد و بازارگردانی گروه مالی کیان در این پذیره‌نویسی معادل ۶۰۰ میلیارد ريال بود.

انتشار موفق اوراق «شرکت تجارت جاويد آريان»

آخرین اخبار

اوراق مزبور از نوع مرابحه بوده و جهت تأمین بخشی از سرمایه در گردش به منظور خرید مواد اولیه مورد نیاز تولید منتشر شد. این اوراق ۴ ساله و با نرخ ۲۳ درصد بوده و اقساط آنها هر سه ماه یکبار پرداخت خواهد شد.مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان به عنوان مشاور عرضه و گروه مالی کیان به همراه تامین سرمایه کاردان به عنوان متعهدین پذیره‌نویسی و بازگردان در این اوراق حضور داشتند. همچنین عرضه این اوراق از سوی کارگزاری توسعه معاملات کیان صورت گرفت. یادآور می‌شود میزان تعهد و بازارگردانی گروه مالی کیان در این پذیره‌نویسی معادل هزار میلیارد ريال بود.

انتشار هزار میلیارد ریال اوراق مرابحه برای تامین مالی شرکت نانو دارو پژوهان پردیس (سهامی خاص) با مشارکت گروه مالی کیان، صورت گرفت و با موفقیت به پایان رسید.

انتشار موفق اوراق شرکت نانو دارو پژوهان پردیس

انتشار موفق اوراق «شرکت نانو دارو پژوهان پردیس»

در این نشست ضمن بررسی روند انتشار اوراق و ارائه سناریوهای آتی در خصوص نرخ بهره به عنوان یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار در انتشار اوراق، چالش‌ها و مشکلات تامین مالی از بستر بازار سرمایه، مورد بحث و گفتگو قرار گرفت.نرخ انتشار اوراق، طولانی و زمان‌بر بودن فرآیند انتشار اوراق، عدم همخوانی هزینه‌ها با درآمدهای کسب شده و بحث کنترل نرخ‌ها از سوی سیاست‎گذار از جمله مهمترین مواردی بود که در این جلسه مطرح شد. در پایان نیز پیشنهاد شد تا یک شورا یا کارگروهی متشکل از نهادهای فعال در حوزه تامین مالی تشکیل شود و جلسات با حضور نمایندگانی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار ادامه یابد.این جلسه هم‌اندیشی به درخواست دپارتمان بانکداری سرمایه‌گذاری گروه مالی کیان برگزار شد و نمایندگانی از سوی شرکت‌های تامین سرمایه امید، امین، بانک ملت، دماوند، سپهر، کاردان، کیمیا، لوتوس پارسیان ، نوین و همچنین گروه مالی کاریزما، مفید، آگاه ، ترنج، کارآمد و سبدگردان کوروش در این جلسه حضور داشتند.

گروه مالی کیان روز دوشنبه ۸ اردیبهشت ماه، میزبان ۲۹ مدیر فعال در حوزه تامین مالی از سوی ۲۰ نهاد مالی بود. 

با میزبانی گروه مالی کیان صورت گرفت

برگزاری جلسه هم‌اندیشی مدیران تامین مالی نهادهای مالی

نشست خبری صندوق سرمایه‌گذاری «سهامی اهرمی شاخصی کیان» به منظور تشریح جزئیات این صندوق در فرابورس ایران برگزار شد و در پایان اهدای لوح با حضور مدیرعامل فرابورس ایران صورت گرفت. در این نشست علی نوریان، مدیرعامل گروه مالی کیان با تأکید بر اینکه مبنای فعالیت مجموعه کیان از آغاز به کار؛ خلق ابزارهایی باارزش افزوده‌ای بالاتر از میانگین بازار سرمایه بوده است، گفت: در همین راستا نیز تا امروز تلاش شده تا ابزارهایی جدید و خلاقانه توسط این مجموعه به بازار سرمایه معرفی شود. وی با اشاره به اینکه اولین صندوق شاخص هم‌وزن نیز توسط گروه مالی کیان به بازار سرمایه معرفی شد، ادامه داد: بازار سرمایه طی این سال‌ها نشان داده است که همیشه از ابزارهای جدید به‌خوبی استقبال می‌کند. وی استقبال چشمگیر بازار از پذیره‌نویسی صندوق «دوایکس» را موردتوجه قرارداد و گفت: در پذیره‌نویسی صندوق اهرمی دوایکس، هزار میلیارد تومان نقدینگی جذب‌شده است. وی با تأکید بر اینکه ۳۳ درصد از این مبلغ توسط سه هزار و ۲۶۷ کد حقیقی خریداری‌شده است، افزود: با این پذیره‌نویسی، رکورد پذیره‌نویسی در صندوق‌های اهرمی ازلحاظ رکورد زمانی شکسته شد. کم‌ترین زمان برای پذیره‌نویسی یک صندوق اهرمی پیش‌ازاین یک ساعت بود اما پذیره‌نویسی دوایکس در تایم اول طی ۹ دقیقه و در تایم دوم طی ۳.۵ دقیقه به پایان رسید. استقبال از صندوق‌های اهرمی در ادامه این نشست سروش گرامی، مدیر صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی شاخصی کیان با اشاره به اینکه صندوق‌های اهرمی باوجود عمر کم فعالیت بیش از 60 هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارند که نشان می‌دهد مورد استقبال بازار هستند، گفت: این صندوق‌ها با عمر فعالیتی حدود سه سال، عدد بزرگی از سرمایه‌ها را به خود جذب کرده‌اند. وی به حدود ۱۵۰ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت انواع صندوق‌های بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: در این میان سهم اندک حدود 5 درصدی صندوق‌های شاخصی از این رقم، نشان می‌دهد این بخش مغفول مانده است. سه ویژگی مهم «دوایکس» به گفته گرامی مجموعه کیان از ۱۰ صندوق در اختیار، دو صندوق شاخصی را تحت مدیریت دارد و صندوق سوم نیز دو ایکس است که استراتژی شاخصی دارد. چون کیان به بخش مغفول بازار توجه دارد. وی تأکید کرد: در صندوق دو ایکس و در لیگ پر ریسک‌ترین‌های اهرمی‌ها، ما قصد داریم کم ریسک ترین باشیم. وی در خصوص اینکه چرا برای این صندوق متغیر شاخص کل را انتخاب کردند، گفت: علت انتخاب شاخص کل در این صندوق، این است که شاخص کل چهار پارامتر مشخص برای تحلیل دارد و به قولی ماشین‌حساب مشخصی دارد، به همین دلیل بازدهی و قضاوت راجع به پارامترهای شاخص کل شفاف‌تر از سایر شاخص‌ها است. وی به نام‌گذاری نماد این صندوق با عنوان «دوایکس» اشاره کرد و گفت: در این صندوق تعهد داریم که نوسان دو برابر روزانه به سرمایه‌گذار بدهیم. مدیر صندوق دوایکس با اشاره به اینکه در این صندوق متعهد هستیم با کمترین حباب، نقدشوندگی را حفظ کنیم، ادامه داد: سه ویژگی مهم صندوق این است که ریسک حباب، ریسک اهرم و ریسک پرتفوی را به حداقل برسانیم.

نشست خبری صندوق سرمایه‌گذاری «سهامی اهرمی شاخصی کیان» به منظور تشریح جزئیات این صندوق در فرابورس ایران برگزار شد.

در نشست خبری و آیین اهدای لوح مطرح شد:

حفظ نقدینگی با کمترین حباب در «دو ایکس»

صندوق اهرمی شاخصی کیان با نماد «دوایکس» و به عنوان نخستین صندوق اهرمی شاخصی در حالی با جذب هزار میلیارد تومان نقدینگی در حدود ۱۳ دقیقه، رکوردشکن شد که با ورود این صندوق، رکورد صندوق‌های اهرمی نیز شکسته شد. پذیره‌نویسی صندوق اهرمی شاخصی کیان به عنوان جدیدترین محصول گروه مالی کیان روز سه‌شنبه ۲ اردیبهشت ماه، صورت گرفت. در حالی استقبال سرمایه‌گذاران در خرید واحدهای این صندوق بسیار بالا بود که ظرف چند دقیقه، سقف خرید پر شد و مجدد افزایش سقف برای آن اخذ شد. در مجموع ۱۰ هزار میلیارد ریال از واحدهای صندوق دو ایکس کیان پذیره‌نویسی شد. از این مقدار بیش از ۳هزار و ۲۲۰ میلیارد ریال یعنی معادل ۳۲.۵ درصد را سرمایه‌گذاران حقیقی تشکیل داده‌اند. همچنین در مجموع ۳۳۵۴ نفر سرمایه‌‎گذار در خرید واحدهای مزبور مشارکت داشتند که ۸۷ کد مربوط به سهامداران حقوقی و مابقی در اختیار سرمایه‌گذاران خرد بود.

صندوق اهرمی شاخصی کیان با نماد «دوایکس» و به عنوان نخستین صندوق اهرمی شاخصی در حالی با جذب هزار میلیارد تومان نقدینگی در حدود 13دقیقه، رکوردشکن شد.

با پذیره‌نویسی اولین صندوق اهرمی شاخصی کشور صورت گرفت:

ثبت رکوردهای جدید در کارنامه «گروه مالی کیان»

دوشنبه اول اردیبهشت، سهام گروه مالی کیان برای اولین بار پس از پذیرش و درج نام شرکت در بخش سرمایه گذاری‌ها، گروه و طبقه سایر واسطه‌های مالی به عنوان پانصد و نود و پنجمین شرکت پذیرفته شده در فهرست نرخ‌های تابلوی اصلی بازار دوم، آماده انجام معامله شد. یادآور می‌شود عرضه اولیه سهام گروه مالی کیان به عنوان نخستین گروه مالی بخش خصوصی در ۲۰ اسفند سال گذشته انجام و پذیره نویسی ۳۵۰ میلیون سهام به روش سلب حق تقدم انجام شد و در قیمت ثابت ۴۸۴۶ ریالی به پایان رسید.

سهام گروه مالی کیان برای اولین بار پس از پذیرش و درج نام شرکت در بورس تهران، روز دوشنبه اول اردیبهشت ماه قیمت بازگشایی شد.

سهام گروه مالی کیان در بورس تهران بازگشایی شد.

«کیانا» بازگشایی شد

اوراق مزبور از نوع مرابحه بوده و جهت خرید مواد اولیه منتشر شد. این اوراق ۴ ساله و با نرخ ۲۳ درصد بوده و اقساط آنها هر سه ماه یکبار پرداخت خواهد شد.صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی کیان به همراه صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی الگوریتم به عنوان بازارگردان این اوراق معرفی شده و هر کدام نیمی از اوراق را یعنی معادل ۱۲۵۰ میلیارد ريال، بازارگردانی خواهند کرد.

انتشار ۲۵۰۰ میلیارد ریال اوراق مرابحه برای تامین مالی شرکت آرمان الکتریک ارگ از بستر فرابورس ایران و با مشارکت گروه مالی کیان و با موفقیت به پایان رسید.


گزارش آلفا ؛ چشم انداز ماهانه کیان

کیان به روایت آمار و ارقام

شروع اولین پروژه مدیریت سهام خصوصی کیان در حوزه ساختمان

کیان، حلقه اتصال سرمایه‌های نهادی به فرصت‌های ارزش‌آفرین اقتصاد واقعی

انتشار موفق اوراق «شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس»

کیان به روایت آمار و ارقام

شروع اولین پروژه مدیریت سهام خصوصی کیان در حوزه ساختمان

کیان، حلقه اتصال سرمایه‌های نهادی به فرصت‌های ارزش‌آفرین اقتصاد واقعی

انتشار موفق اوراق «شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس»

ادامه اخبار